全球都在为AI发电
电不够，GPU也只能吃灰。
Key Takeaway
AI市场阶段：从软件时代（模型大小/算法领先）到硬件时代（GPU供应/数据中心），进入能源时代（电力保障），考验全链条系统能力；微软GPU闲置验证供电瓶颈。
能源需求机会：AI训练/推理耗电占全球2-3%，需核能/电网升级/铜材传输散热；铜矿/电网股投资亮眼，主升浪待能源解决，非泡沫。
All in AI策略：作者多维度赚钱（内容/产品/投资），资本市场验证认知；超越自媒体，鼓励全面参与AI浪潮。
微软买了一堆GPU，结果用不了。这个是我最近听到最尴尬也是最典型的事情。
他们的CEO在节目里说，数据中心的供电和物理空间已接近极限，导致买了一堆英伟达的芯片没法用，只能放在库房里。
我把这件事拿出来讲是因为，它正好验证了我之前在星球内的一个观点：市场对AI的认知已经进入第三阶段。而且这个阶段的难度比之前都更高，因为它考验的是“全链条的系统能力”。
AI市场的第一个阶段，我管它叫“软件时代”。
当时大家的目光都聚焦在模型本身。也就是谁能训练出更大参数的模型，以及谁的算法更高效，谁就能领先。
你看，早期OpenAI那么牛逼，就是因为够大。
年初DeepSeek能对行业造成那么大的冲击，就是因为他们有独特的算法，能在算力有限的情况下完成训练。
之前大家都认为，只要把模型参数从亿级推到万亿级，就能带来突破。但是很快市场就意识到：
大力出奇迹的前提，是你得有大力，也就是得有很多很多的算力。
训练一个大模型可能需要几万张卡、运行好几个月。而你要搞到这么多卡，得提前两年向英伟达下单，不然你这钱都花不出去。
这个就是第二阶段，我管它叫“硬件时代”。
这阶段的瓶颈是芯片供应和数据中心规模。英伟达成了全球焦点。不管是GPU还是股票，你买到就是赚到。
但是到了今天，市场又有新的认知、新的共识了。这次的目标是：能源。
其实逻辑很简单：
你要有更厉害的AI，就得有更大的模型。
要有更大的模型，就得有更多的GPU来提供算力。
要让更多的GPU跑起来，就得有更多的电力——那不就是能源吗？
AI的训练和推理都是耗电大户。AI能耗预计到2030年会占全球电力2%到3%。没有电，你有再多卡都没用，只能当摆设。
这个就是第三阶段。我管它叫“能源时代”。
在这个阶段，谁能保障充足且廉价的电力供应，谁就能继续发展，谁就能保持领先。
这里边有超大的投资机会。
比如，这么多电从哪来？是不是得靠核能？
美国电网这么老旧，根本扛不住，那是不是得大规模升级？
那搞新基建，别的不说，作为电力传输基础材料的铜，需求是不是得涨？
除了电力传输，散热也需要铜。那铜的需求是不是得大涨？
不信的话，你可以去看美股、看大宗商品。那些铜矿股、电网股表现非常亮眼。其实有这个意识的小伙伴，我相信在过去大半年里已经赚翻了。
所以我认为，只有当能源问题彻底解决之后，AI的主升浪才会到来。现在都还是初期。大家不用着急，也别喊什么泡沫。关于AI是不是泡沫，我之前还专门发文章详细说了，有兴趣的可以去看。
作为一个讲AI的科技博主，我这么关注AI投资的东西是因为，既然决定了All in AI，那么就得吃完整了：
做AI的内容可以赚钱，做AI的产品可以赚钱，那投资AI相关的标的也可以赚钱。
内容、产品、投资是我目前的收入构成。
而且，真金白银地从市场上赚到钱，尤其是从资本市场，是验证自己对AI认知的最好方法。只做内容，只是当个自媒体，那太小儿科了，也就哄骗小白。
OK，以上就是本期内容。想了解AI，想成为超级个体，想找到志同道合的人，就来我们newtype社群。那咱们下期见！